Výroba modelu BMW X3 (crossover) sa začala v roku 2003 a pokračuje až dodnes. Počas týchto rokov sa vyrobili dve generácie tohto modelu a model prešiel dvomi zmenami dizajnu. Výroba prvej generácie sa vykonávala v rakúskom meste Graz. Druhá generácia tohto úspešného modelu sa vyrába v meste Spartanburge v Južnej Karolíne v USA. V roku 2005 bol model BMW X3 ocenený kanadskou cenou Auto roka.

Koncepčný model xActivity bol predstavený na autosalóne v Detroite v roku 2003. Sériová výroba sa začala o šesť mesiacov neskôr a prvý model bol predstavený vo Frankfurte. Prvá generácia tohto modelu sa vyrábala do roku 2006. Okrem atraktívneho exteriéru má auto aj jedinečný interiér. Priestrannosť je hlavnou doménou tohto modelu. Pohodlie je samozrejmosťou. K tomuto modelu je v základnej výbave ponúkaný navigačný systém s farebným monitorom. Nové modely sú vybavené inteligentným systémom BMW xDrive.

V roku 2006 sa uskutočnila zmena dizajnu prvej generácie modelu BMW X3. Zmenami prešli zadné svetlá, predný nárazník a vnútorné kryty. Takisto sa menili a dopĺňali niektoré iné systémy.

Prvé predstavenie novej generácie BMW X3 sa uskutočnilo na výstave v Paríži v roku 2010. V porovnaní s prvou generáciou bol tento model väčší o 2,8 cm na šírku, 8,3 cm dlhší a o 1,3 cm vyšší. Takisto sa zväčšili i iné rozmery, ako svetlá výška a oblúky kolies. Zmeny sa týkali aj interiéru, teda kolies, centrálnej konzoly, dvier a sedadiel.

Modely druhej generácie BMW X3 mali zlepšené zavesenie kolies a vylepšené riadenie, v rámci ktorého hydraulické mechanizmy boli nahradené elektromechanickými.

Zoznam doplnkov pre tento model sa tiež veľmi rozšíril. Zákazníci si mohli doobjednať systém ABS, automatickú klimatizáciu, stabilizačné systémy, vyhrievané zrkadlá, elektrické zrkadlá, BMW systém proti krádeži, a mnoho iných systémov.

V roku 2014 prešiel model BMW X3 ďalšou zmenou dizajnu. Tentoraz sa na trhu objavilo viacero variácií motorov. Vylepšil sa interiér, elektronika bola zmodernizovaná, a možností doplnkov bolo skutočne mnoho, avšak bolo potrebné si za ne priplatiť. Okrem toho sa zmenili predné svetlá, nárazníky a predná maska.